Kestävyysriskien ja haitallisten kestävyysvaikutusten huomioiminen
Artikla 8
Koskee rahoitustuotteita Fondita European Micro Cap, Fondita Finland Micro Cap ja Fondita Nordic Micro Cap
Määritelmä
ESG-riskit määritellään SFDR-asetuksessa (2 artikla) ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyväksi tapahtumaksi tai olosuhteeksi, joka toteutuessaan vaikuttaisi potentiaalisesti kielteisesti sijoituksen arvoon. Kestävyysriskit voivat toteutuessaan vaikuttaa yksittäisen sijoituksen osalta negatiivisesti sijoituksen arvoon. Koko rahoitustuotteen osalta kestävyysriskit voivat siten heikentää rahoitustuotteen tuottoa myös pitkällä aikavälillä. ESG- ja vastuullisuusriskit otetaan huomioon osana sijoituspäätöksentekoprosessia yhdessä perinteisempien sijoitusriskien (kuten markkina- ja likviditeettiriskien) kanssa.
ESG- ja vastuullisuusriskien integraatio
Fondita poissulkee ennen kaikkea ne toimialat, joihin mielestämme liittyy merkittävämpi ESG-riski. Näihin aloihin liittyy usein suurempi riski lisääntyneestä sääntelystä, verotuksesta ja poliittisesta vastustuksesta. Julkinen mielipide suhtautuu yleensä myös kielteisemmin alan toimintaan. Näiden tekijöiden vuoksi alojen yritykset toimivat epävarmassa ja epäsuotuisassa ympäristössä. Lisäksi toimintaa voidaan helposti pitää eettisesti kyseenalaisena. Poissuljemme kokonaan yhtiöt joilla on kytkentää kiistanalaisiin aseisiin. Alat, joihin emme sijoita, ovat tupakka, aikuisviihde, fossiiliset polttoaineet, uhkapelit, kannabiksen viihdekäyttö ja pikavippilainat. Poissulkeminen koskee yrityksiä, jotka toimivat suoraan näillä aloilla (>5 % liikevaihdosta). Poissuljemme myös ne yhtiöt, jotka ovat rikkoneet jotakin YK:n Global Compactin kymmenestä periaatteesta, rikkoneet OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia ohjeita tai EU:n taksonomian ”Do No Significant Harm” -periaatetta, koska olemme arvioineet, että näihin yhtiöihin kohdistuu merkittävämpi ESG-riski.
European Micro Cap, Finland Micro Cap ja Nordic Micro Cap -tuotteissa Fondita kiinnittää erityistä huomiota sijoitusstrategian kannalta olennaisiin PAI-indikaattoreihin (esim. PAI 1-5 ja 10–13), ja jos poikkeamia havaitaan, kestävyysriski kasvaa, jolla on siten myös mahdollinen kielteinen vaikutus sijoituksen arvoon ja tuottoon. Lisäksi seuraamme yhtiön MSCI ESG -luokituksia, koska BB:tä alhaisempi luokitus lisää kestävyysriskiä ja siten myös mahdollista negatiivista vaikutusta sijoituksen arvoon.
Näissä rahoitustuotteissa kestävyysriskiä lisää suppea kattavuuskolmannen osapuolen tietokannoissa. MSCI ja Bloomberg kattavat vain noin 50 prosenttia rahastojen omistuksista ja näin ollen saatavat vastuullisuustiedot näistä tietokannoista ovat rajatut. Fondita hakee edellytyksiensä mukaan olennaisia kestävyyteen liittyviä tietoja, jotta se voi arvioida kestävyysriskit sellaisissa omistuksissa, joita ulkopuoliset tietokantamme eivät kata.
Toimenpiteet ja valvonta
Sijoituspäätöksen tekemisen jälkeen ryhdymme useisiin toimenpiteisiin edistääksemme kestävämpiä liiketoimintakäytäntöjä ja varmistaaksemme, että omistuksemme toimivat edelleen Fonditan hyväksyttävällä ESG-riskitasolla. Suoritamme kuukausittaisen seulonnan omistuksistamme MSCI:n tietokannassa ja tarkistamme, että ne noudattavat edelleen ESG-riskinarvioinnissa asettamiamme vaatimuksia koko omistusjakson aikana. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jos havaitsemme omistuksen seulonnassa rikkovan esimerkiksi YK:n Global Compact -yleissopimusta, käymme vuoropuhelua yhtiön sijoittajasuhteiden kanssa todentaaksemme rikkomuksen. Varmistamme MSCI-tietokannan tiedon luotettavuuden, ja jos se todennetaan oikeaksi, omistus myydään. Prosessi dokumentoidaan osana eskalointiprosessiamme.
Sisäinen riskienhallintatoimintomme suorittaa riskiseurantaa neljännesvuosittain ja ESG-valvojamme valvoo ESG-riskien integrointiprosessia sijoituspäätöksissä.
Koskee rahoitustuotteita Fondita Global Small Cap, Fondita Global Megatrends ja Fondita Nordic Small Cap.
Määritelmä
ESG-riskit määritellään SFDR-asetuksessa (2 artikla) ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyväksi tapahtumaksi tai olosuhteeksi, joka toteutuessaan vaikuttaisi potentiaalisesti kielteisesti sijoituksen arvoon. Kestävyysriskit voivat toteutuessaan vaikuttaa yksittäisen sijoituksen osalta negatiivisesti sijoituksen arvoon. Koko rahoitustuotteen osalta kestävyysriskit voivat siten heikentää rahoitustuotteen tuottoa myös pitkällä aikavälillä. ESG- ja vastuullisuusriskit otetaan huomioon osana sijoituspäätöksentekoprosessia yhdessä perinteisempien sijoitusriskien (kuten markkina- ja likviditeettiriskien) kanssa.
ESG- ja vastuullisuusriskien integraatio
Fondita poissulkee ennen kaikkea ne toimialat, joihin mielestämme liittyy merkittävämpi ESG-riski. Näihin aloihin liittyy usein suurempi riski lisääntyneestä sääntelystä, verotuksesta ja poliittisesta vastustuksesta. Julkinen mielipide suhtautuu yleensä myös kielteisemmin alan toimintaan. Näiden tekijöiden vuoksi alojen yritykset toimivat epävarmassa ja epäsuotuisassa ympäristössä. Lisäksi toimintaa voidaan helposti pitää eettisesti kyseenalaisena. Poissuljemme kokonaan yhtiöt joilla on kytkentää kiistanalaisiin aseisiin. Alat, joihin emme sijoita, ovat tupakka, aikuisviihde, fossiiliset polttoaineet, uhkapelit, kannabiksen viihdekäyttö ja pikavippilainat. Poissulkeminen koskee yrityksiä, jotka toimivat suoraan näillä aloilla (>5 % liikevaihdosta). Poissuljemme myös ne yhtiöt, jotka ovat rikkoneet jotakin YK:n Global Compactin kymmenestä periaatteesta, rikkoneet OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia ohjeita tai EU:n taksonomian ”Do No Significant Harm” -periaatetta, koska olemme arvioineet, että näihin yhtiöihin kohdistuu merkittävämpi ESG-riski.
Global Megatrends, Global Small Cap ja Nordic Micro Cap, tuotteissa Fondita kiinnittää erityistä huomiota sijoitusstrategian kannalta olennaisiin PAI-indikaattoreihin (esim. PAI 1-5 ja 10–13), ja jos poikkeamia havaitaan, kestävyysriski kasvaa, jolla on siten myös mahdollinen kielteinen vaikutus sijoituksen arvoon ja tuottoon. Lisäksi seuraamme yhtiön MSCI ESG -luokituksia, koska BB:tä alhaisempi luokitus lisää kestävyysriskiä ja siten myös mahdollista negatiivista vaikutusta sijoituksen arvoon.
Toimenpiteet ja valvonta
Sijoituspäätöksen tekemisen jälkeen ryhdymme useisiin toimenpiteisiin edistääksemme kestävämpiä liiketoimintakäytäntöjä ja varmistaaksemme, että omistuksemme toimivat edelleen Fonditan hyväksyttävällä ESG-riskitasolla. Suoritamme kuukausittaisen seulonnan omistuksistamme MSCI:n tietokannassa ja tarkistamme että ne noudattavat edelleen ESG-riskinarvioinnissa asettamiamme vaatimuksia koko omistusjakson aikana. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jos havaitsemme omistuksen seulonnassa rikkovan esimerkiksi YK:n Global Compact -yleissopimusta, käymme vuoropuhelua yhtiön sijoittajasuhteiden kanssa todentaaksemme rikkomuksen. Varmistamme MSCI-tietokannan tiedon luotettavuuden, ja jos se todennetaan oikeaksi, omistus myydään. Prosessi dokumentoidaan osana eskalointiprosessiamme.
Sisäinen riskienhallintatoimintomme suorittaa riskiseurantaa neljännesvuosittain ja ESG-valvojamme valvoo ESG-riskien integrointiprosessia sijoituspäätöksissä.
Artikla 9
Tässä osiossa käsitellään rahoitustuotteitamme, jotka ovat SFDR:n 9 artiklan mukaisia. Tiedot annetaan rahoitustuotteittain kunkin jakson alussa olevien tuotetietojen mukaisesti.
Koskee rahoitustuotetta: Fondita Sustainable World
Määritelmä
ESG-riskit määritellään SFDR-asetuksessa (2 artikla) ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyväksi tapahtumaksi tai olosuhteeksi, joka toteutuessaan vaikuttaisi potentiaalisesti kielteisesti sijoituksen arvoon. Kestävyysriskit voivat toteutuessaan vaikuttaa yksittäisen sijoituksen osalta negatiivisesti sijoituksen arvoon. Koko rahoitustuotteen osalta kestävyysriskit voivat siten heikentää rahoitustuotteen tuottoa myös pitkällä aikavälillä. ESG- ja vastuullisuusriskit otetaan huomioon osana sijoituspäätöksentekoprosessia yhdessä perinteisempien sijoitusriskien (kuten markkina- ja likviditeettiriskien) kanssa.
ESG- ja vastuullisuusriskien integraatio
Fondita poissulkee ennen kaikkea ne toimialat, joihin mielestämme liittyy merkittävämpi ESG riski. Näihin aloihin liittyy usein suurempi riski lisääntyneestä sääntelystä, verotuksesta ja poliittisesta vastustuksesta. Julkinen mielipide suhtautuu yleensä myös kielteisemmin alan toimintaan. Näiden tekijöiden vuoksi alojen yritykset toimivat epävarmassa ja epäsuotuisassa ympäristössä. Lisäksi toimintaa voidaan helposti pitää eettisesti kyseenalaisena. Poissuljemme kokonaan yhtiöt joilla on kytkentää kiistanalaisiin aseisiin. Alat, joihin emme sijoita, ovat tupakka, aikuisviihde, fossiiliset polttoaineet, uhkapelit, kannabiksen viihdekäyttö ja pikavippilainat. Poissulkeminen koskee yrityksiä, jotka toimivat suoraan näillä aloilla (>5 % liikevaihdosta). Poissuljemme myös ne yhtiöt, jotka ovat rikkoneet jotakin YK:n Global Compactin kymmenestä periaatteesta, rikkoneet OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia ohjeita tai EU:n taksonomian ”Do No Significant Harm” -periaatetta, koska olemme arvioineet, että näihin yhtiöihin kohdistuu merkittävämpi ESG-riski.
Sustainable World tuotteessa Fondita kiinnittää erityistä huomiota sijoitusstrategian kannalta olennaisiin PAI-indikaattoreihin (esim. PAI 1-5 ja 7-11), kestävyysriski kasvaa, jolla on siten myös mahdollinen kielteinen vaikutus sijoituksen arvoon ja tuottoon. Lisäksi seuraamme yhtiön MSCI ESG -luokituksia, koska BB:tä alhaisempi luokitus lisää kestävyysriskiä ja siten myös mahdollista negatiivista vaikutusta sijoituksen arvoon.
Rahoitustuotteen kestävään sijoitustavoitteeseen liittyviä lisääntyneitä vastuullisuusriskit ovat sääntelyn monimutkaisuus ilmasto- ja ympäristöä säästävien ratkaisujen osalta sekä vähäisemmät taloudelliset kannustimet vihreitä sijoitusmahdollisuuksia kohtaan, mikä voi mahdollisesti lisätä rahoitustuotteen sijoitusuniversumin kestävyysriskiä.
Toimenpiteet ja valvonta
Sijoituspäätöksen tekemisen jälkeen ryhdymme useisiin toimenpiteisiin edistääksemme kestävämpiä liiketoimintakäytäntöjä ja varmistaaksemme, että omistuksemme toimivat edelleen Fonditan hyväksyttävällä ESG-riskitasolla. Suoritamme kuukausittaisia seulonnan omistuksistamme MSCI:n tietokannassa ja tarkistamme että ne noudattavat edelleen ESG-riskinarvioinnissa asettamiamme vaatimuksia koko omistusjakson aikana. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jos havaitsemme omistuksen seulonnassa rikkovan esimerkiksi YK:n Global Compact -yleissopimusta, käymme vuoropuhelua yhtiön sijoittajasuhteiden kanssa todentaaksemme rikkomuksen. Varmistamme MSCI-tietokannan tiedon luotettavuuden, ja jos se todennetaan oikeaksi, omistus myydään. Prosessi dokumentoidaan osana eskalointiprosessiamme.
Sisäinen riskienhallintatoiminto suorittavat riskiseurantaa neljännesvuosittain ja ESG-valvoja valvoo ESG-riskien integrointiprosessia sijoituspäätöksissä.
Koskee rahoitustuottetta: Fondita Healthcare
Määritelmä
ESG-riskit määritellään SFDR-asetuksessa (2 artikla) ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyväksi tapahtumaksi tai olosuhteeksi, joka toteutuessaan vaikuttaisi potentiaalisesti kielteisesti sijoituksen arvoon. Kestävyysriskit voivat toteutuessaan vaikuttaa yksittäisen sijoituksen osalta negatiivisesti sijoituksen arvoon. Koko rahoitustuotteen osalta kestävyysriskit voivat siten heikentää rahoitustuotteen tuottoa myös pitkällä aikavälillä. ESG- ja vastuullisuusriskit otetaan huomioon osana sijoituspäätöksentekoprosessia yhdessä perinteisempien sijoitusriskien (kuten markkina- ja likviditeettiriskien) kanssa.
ESG- ja vastuullisuusriskien integraatio
Fondita poissulkee ennen kaikkea ne toimialat, joihin mielestämme liittyy merkittävämpi ESG-riski. Näihin aloihin liittyy usein suurempi riski lisääntyneestä sääntelystä, verotuksesta ja poliittisesta vastustuksesta. Julkinen mielipide suhtautuu yleensä myös kielteisemmin alan toimintaan. Näiden tekijöiden vuoksi alojen yritykset toimivat epävarmassa ja epäsuotuisassa ympäristössä. Lisäksi toimintaa voidaan helposti pitää eettisesti kyseenalaisena.Poissuljemme kokonaan yhtiöt joilla on kytkentää kiistanalaisiin aseisiin. Alat, joihin emme sijoita, ovat tupakka, aikuisviihde, fossiiliset polttoaineet, uhkapelit, kannabiksen viihdekäyttö ja pikavippilainat. Poissulkeminen koskee yrityksiä, jotka toimivat suoraan näillä aloilla (>5 % liikevaihdosta). Poissuljemme myös ne yhtiöt, jotka ovat rikkoneet jotakin YK:n Global Compactin kymmenestä periaatteesta, rikkoneet OECD:n monikansallisia yrityksiä koskevia ohjeita tai EU:n taksonomian ”Do No Significant Harm” -periaatetta, koska olemme arvioineet, että näihin yhtiöihin kohdistuu merkittävämpi ESG-riski.
Healthcare-tuotteessa seuraamme tarkasti PAI-indikaattoreita, jotka ovat sijoitusstrategialle tärkeitä (esim. 10–13) ja jos poikkeavaisuuksia tunnistetaan niin se myös vaikuttaa ESG-riskitasoon sekä voi myös vaikuttaa negatiivisesti rahoitustuotteen tuottoon. Valvomme myös omistuksien MSCI ESG-arvosanoja, jos arvosana on alle BB, niin se myös nostattaa ESG riskitasoa ja voi näin myös vaikuttaa negatiivisesti rahoitustuotteen tuottoon.
Rahoitustuotteen kestävään sijoitustavoitteeseen liittyviä kestävyysriskejä ovat terveydenhuoltoalan sääntely sekä laatu ja turvallisuusvaatimukset. Yritysten on varmistettava, että tuotteet täyttävät turvallisuusstandardit ja toimivat luvatusti, muuten ne voivat kohdata oikeustoimia tai tuotteen takaisinkutsuja. Myös ympäristövaikutusten huomioiminen niin tuotannossa kuin tuotteiden kierrätyksessä on tärkeää.
Toimenpiteet ja valvonta
Sijoituspäätöksen tekemisen jälkeen ryhdymme useisiin toimenpiteisiin edistääksemme kestävämpiä liiketoimintakäytäntöjä ja varmistaaksemme, että omistuksemme toimivat edelleen Fonditan hyväksyttävällä ESG-riskitasolla. Suoritamme kuukausittaisia seulonnan omistuksistamme MSCI:n tietokannassa ja tarkistamme että ne noudattavat edelleen ESG-riskinarvioinnissa asettamiamme vaatimuksia koko omistusjakson aikana. Käytännössä tämä tarkoittaa sitä, että jos havaitsemme omistuksen seulonnassa rikkovan esimerkiksi YK:n Global Compact -yleissopimusta, käymme vuoropuhelua yhtiön sijoittajasuhteiden kanssa todentaaksemme rikkomuksen. Varmistamme MSCI-tietokannan tiedon luotettavuuden, ja jos se todennetaan oikeaksi, omistus myydään. Prosessi dokumentoidaan osana eskalointiprosessiamme.
Sisäinen riskienhallintatoiminto suorittavat riskiseurantaa neljännesvuosittain ja ESG-valvoja valvoo ESG-riskien integrointiprosessia sijoituspäätöksissä.
Fondita